Анализ финансового состояния

Коэффициент инвестирования - характеризует достаточность источников собственных средств по отношению к вложенным в основные средства:

Ки(н.г.) = 44800 / 36100 = 1,241

Ки(к.г.) = 43900 / 36600 = 1,199

Т.е. объем источников собственных средств уменьшился по отношению к тем, которые были вложены в основные средства (с 1,241 - в начале года до 1, 199 – в конце года).

Коэффициент финансовой маневренности (отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме) – показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. (Нормальное значение данного коэффициента считается 0,1-0,5)

Сумма собственного оборотного капитала = (IIIр.П + стр.640 + стр.650) – (Iр.А - IVр.П)

Σс.об.к.(н.г.) = 44800 – 36100 = 8700

Σс.об.к.(к.г.) = 43900 – 36600 = 7300

а) исходя из общей суммы активов

Кфм(н.г.) = 8700 / 64000 = 0,136

Кфм(к.г.) = 7300 / 61500 = 0,119

б) исходя из оборотных активов

Кфм(н.г.) = 8700 / 44800 = 0,194

Кфм(к.г.) = 7300 / 43900 = 0,166

Это говорит о том, что у предприятия к концу периода снижается доля тех средств, которыми оно может относительно свободно маневрировать. На анализируемом предприятии по состоянию на конец года доля собственного капитала, находящегося в обороте, снизилась на 1,7%, что следует оценить отрицательно.

Проанализируем динамику состава и структуры капитала предприятия, сгруппированного по юридической принадлежности.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал (I раздел пассива баланса). В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Заемный капитал (II и III разделы пассива)– это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Таблица 6

Динамика состава и структуры капитала,

сгруппированного по юридической принадлежности